今年以來，中國華融各單位認真貫徹中央金融工作部署，立足主責主業，探索創新，聚力協同，切實發揮逆周期救助性的獨特功能作用。中國華融江蘇分公司發揮主業優勢，以投行化思維，運用資產包收購、破產重整、共益債等多業務手段，成功實施了某大型集團破產重整紓困項目，維護3萬余名職工就業，保障行業上下游農戶、養殖戶及個體經營戶的經濟來源，有力地發揮了資產管理公司的金融救助功能和“穩定器”作用，為服務實體經濟、維護社會穩定貢獻了華融力量。
立足主業 搶奪先機
持續深挖資產價值
某集團是一家以食品加工為主業，覆蓋生豬養殖、農產品物流等多產業的大型民企。其主營業務與民生高度相關，生產經營穩定關系著數萬員工的就業和產業鏈條眾多從業者的切身利益。2015年企業爆發債務危機，多家銀行陸續推出相關資產包。華融江蘇分公司立足主責主業，持續跟蹤，成功推動紓困重整項目實施。一是運用收購處置業務搶奪先機。在銀行處置企業債權時，分公司積極參與、深入盡調、通過市場化定價成功收購相關債權資產。二是密切跟蹤企業債務風險處置進展，與管理人、企業、地方政府多方溝通，瞄準重要關鍵節點、搶抓市場機遇，多方面研判企業經營情況及挖掘資產價值。三是適時參與共益債投資，進一步核驗企業重整價值，加深與客戶之間的了解、信任。自該企業爆發債務危機至重整投資出資歷經8年多的時間，分公司始終以“啃硬骨頭”的決心與毅力，深挖資產價值，不斷優化重整方案，推動項目最終成功落地實施。
創新引領 投行思維
助力企業重整紓困
發揮不良資產業務聯動優勢。運用處置、重組手段梳理債權債務關系，是資產管理公司的獨特優勢。在本次重整紓困項目中，通過資產包債權的收購，分公司深入開展盡調，挖掘底層資產，有效研判企業核心業務及資產情況；歸集企業債權，發揮主導作用，提出重整可行性方案。
發揮破產重整投資人主導作用。瞄準該集團主業板塊經營能力較強這一重點，精準施策，明確“集中主業優勢、優化債務結構”重整思路，運用投行思維，按照業務板塊對重整主體進行分類，搭建證券化平臺作為方案執行主體。江蘇分公司從介入方式、項目管理、收益安排、風控緩釋等多個層面優化交易結構，成立基金進行戰略投資。通過實施重整方案，大幅度優化了企業債務結構，促進企業迅速恢復經營，重振發展。
精細管理 不斷挖潛
提升服務實體經濟質效
在本次重整項目中，江蘇分公司通過由表及里、由淺入深地多輪盡調分析，在業務板塊中鎖定了養殖、深加工、物流等行業發展、利潤增長前景較好的板塊，提高資金集中利用率，幫助企業更好盤活存量資產、化解債務風險。通過核驗生產計劃、定期調取材料、現場走訪等方式，加強投后管理，嚴格保障資金使用的安全與效率。
通過項目成功實施，企業目前已順利恢復18家農副產品中心的正常經營，傳統冷庫、冷鏈高標倉運營規模逾100萬平方米，預計年交易量超過2000萬噸、交易額突破2000億元，日均保供各類民生物資超過5萬噸，有效地發揮了穩價保供的重要作用。該項目的實施，也是中國華融勇于創新、運用投行化思維定制化解決客戶實際困難的生動實踐，體現了金融資產管理公司發揮救助性功能服務實體經濟的責任擔當。
（周雄）
